솔직히 이번 주 화요일 장 중에 저는 멘탈이 꽤 흔들렸습니다. 그동안 워낙 많이 올라온 시장이라 "슬슬 숨 고르겠지" 했는데, 국고채 금리가 단숨에 튀어 오르고 환율이 한 달 만에 1,500원대로 복귀하면서 차트만 보던 저도 매크로를 외면할 수 없게 됐습니다. 이번 주 시장이 왜 흔들렸는지, 그리고 다음 주 어떤 이벤트를 눈여겨봐야 하는지 정리해 봤습니다.금리가 발목을 잡은 한 주이번 주 국내 증시는 소폭 마이너스로 마감했습니다. 특히 화요일 급락과 주말 낙폭이 겹치면서 변동성이 컸던 한 주로 기록될 것 같습니다.금리 상승이 주식 시장에 부담을 준 건 어제오늘 일이 아닌데, 이번엔 우리나라만의 문제가 아니었다는 점이 달랐습니다. 미국, 일본을 포함한 글로벌 국채 금리가 동반 상승하는 흐름이었고, 이 흐름..

주식으로 돈을 잃는 사람들의 공통점이 뭔지 아십니까? 종목을 몰라서가 아닙니다. 저도 그걸 뒤늦게 깨달았습니다. 좋은 종목을 알고 있었는데도 손절 타이밍을 놓쳤고, 추가매수 기회를 흘려보냈습니다. 이유는 단 하나, 내가 왜 그 주식을 샀는지 설명하지 못했기 때문입니다.매수근거 없이 진입하면 어디서도 빠져나오지 못합니다"왜 이 종목 사셨어요?"라는 질문에 대부분의 개인투자자는 명확하게 답하지 못합니다. 제가 직접 경험해봤는데, 누군가 좋다고 하면 그냥 따라 들어가는 경우가 생각보다 훨씬 많습니다. 차트가 예뻐 보인다, 요즘 뜨는 종목 같다, 이 정도가 전부였습니다.문제는 그 다음입니다. 막상 주가가 흔들리기 시작하면 손절(stop-loss)을 해야 할지 버텨야 할지 판단이 서지 않습니다. 손절이란 더 큰 ..

솔직히 처음 이 내용을 접했을 때, 저는 "그래서 내 코스피 종목이랑 무슨 상관인데?"라는 반응이 먼저였습니다. 일본 금리 얘기가 당장 제 단기 매매 스크리닝에 끼어들 여지가 없다고 봤거든요. 그런데 엔캐리 트레이드 청산이라는 개념을 제대로 짚고 나서 생각이 바뀌었습니다. 이건 단순히 일본 이야기가 아니라, 전 세계 유동성의 한 축이 이동하는 문제였습니다.엔캐리 청산이 왜 지금 중요한가엔캐리 트레이드(Yen Carry Trade)란 금리가 거의 0에 가까운 일본에서 돈을 싸게 빌려, 금리가 높은 미국이나 신흥국 자산에 투자해 수익을 챙기는 전략입니다. 쉽게 말해 0.1% 이자로 빌려서 6% 배당주에 넣으면 그 차이가 고스란히 수익이 되는 구조입니다. 30년 가까이 초저금리가 유지된 일본에서 이 거래 규모..

상한가를 친 종목이 10~20 거래일 조정을 거친 뒤 대반등을 낸다는 패턴, 저도 처음엔 그냥 흘려들었습니다. 그런데 직접 매매 일지를 써가며 적용해보니 조급함 하나를 내려놓는 것만으로 수익 구조가 완전히 달라졌습니다. 추격 매수로 번번이 물렸던 제가 눌림목 기법을 받아들이기까지의 이야기를 풀어보겠습니다.장대 양봉 뜨면 무조건 샀던 시절의 이야기솔직히 말하면, 처음 주식을 시작했을 때 저의 매매 패턴은 단순했습니다. 차트에 장대 양봉(단 하루 만에 주가가 크게 오른 긴 양봉 캔들)이 뜨는 순간 '이 흐름 놓치면 안 된다'는 감각이 손가락을 먼저 움직였습니다. 결과는 대부분 고점 매수였고, 그다음 날 -3% 손절선에 걸리는 패턴이 반복됐습니다. 특히 반도체 섹터가 단체로 달아오르는 날이면 더했습니다. 거래..

솔직히 저는 작년까지 제 계좌가 불어나는 게 제 실력인 줄 알았습니다. 금 관련주든 반도체주든 분위기 타고 들어간 종목이든, 그냥 사두면 됐으니까요. 그런데 2025년 10월 이후, 시장이 완전히 다른 얼굴을 하고 있습니다. 금은 역사적 고점 근처에서 버티는데 비트코인은 30% 가까이 무너졌고, 저는 그제야 랠리의 본질이 제 실력이 아니었다는 걸 인정해야 했습니다.뭘 사도 올랐던 시절, 그 이유는 따로 있었다직접 겪어보니 에브리싱 랠리(Everything Rally), 즉 주식·금·비트코인·부동산 등 거의 모든 자산이 동시에 오르는 현상은 단순한 경기 호황이 아니었습니다. 본질은 달러의 가치 하락이었습니다.미국 연방준비제도(Fed)의 총자산은 2007년 약 8,800억 달러에서 2025년 현재 약 7조 ..

제가 관심 종목으로 담아뒀던 테마들이 전부 그 구조 안에 있었거든요.AI 5단 케이크, 코스피 차트로 먼저 봤습니다한국이 AI 3위 국가라는 말을 처음 들었을 때, 솔직히 반응이 이랬습니다. "그게 나랑 무슨 관계야?" 그런데 매일 차트를 들여다보는 입장에서 다시 생각해 보니, 이건 완전히 남 얘기가 아니엔비디아의 젠슨 황이 정리한 AI 5단 케이크(Five-Layer AI Stack) 개념이 있습니다. 이는 에너지 인프라 → 반도체 → 데이터센터 → AI 모델 → AI 서비스로 이어지는 수직 계층 구조로, AI 산업 전체를 하나의 피라미드처럼 설명하는 프레임입니다.저는 이 개념을 강의나 책에서 먼저 접하지 않았습니다. 직접 겪어보니, 차트에서 먼저 봤습니다. 고압 변압기 관련주가 튀어오르고, 데이터센터..